以朝鲜时代为背景，讲述了嫁到清国去的朝鲜公主和马戏团的少年魔术师相识相爱的故事。 俞承豪在片中饰演朝鲜时代最厉害的魔术师“焕熙”一角，在陷入危险的爱情之后赌上所有的一切登上最后的舞台。 高雅拉在片中饰演和“焕熙”相遇并陷入命运之恋的公主“青明”，也要练习骑马和武术。 郭道元在片中饰演“怪物”则是当时有名的魔术师，因为过去的恩怨要向“焕熙”复仇，而郭道元也会展现不次于俞承豪的魔术实力。 赵允熙在片中饰演精通针灸和辩论，并兼备美貌的妓女“宝音”。
镇国侯郭家在公子郭赐新婚之夜惨遭灭门，郭赐被神秘老者救下，偶获神秘强大的麒麟之力。他改头换面，化名黄司，来到鱼龙混杂的无名客栈，表面上变戏法谋生，暗地里调查灭门案的真相，却意外得知未婚妻欣颜被韩揭囚禁在府中。在欣颜的里应外合之下，黄司查出将郭家灭门的仇人正是韩揭，于是联合客栈众英雄，设局将其诛杀。背靠青衣厂势力的韩揭誓死反击，黄司究竟能否报仇雪恨？
本片是苏联二战后摄制的第一部彩色影片，获戛纳电影节大奖和斯大林艺术电影奖最佳导演奖。影片取材于俄罗斯民间故事，青年石匠达尼拉雕刻了一朵宝石花作为爱的信物送给自己的未婚妻，不料铜山女巫突然出现，施魔法诱惑了达尼拉……
